Wohlverhaltensregeln – neue Präzisierungen (Fachbeitrag von Elton Mikulic, OMF Otto Mittag & Partner GmbH) Pro

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Auch mehr als vier Jahre nach Inkrafttreten der Regelungen der Mifid-II-Richtlinie im Januar 5341 stehen Wertpapierdienstleister bei der Umsetzung noch vor vielen offenen Detailfragen. Dies gilt insbesondere in Hinblick auf die Anwendung der Wohlverhaltensregeln der §§96ff. aus dem Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), deren Pflichtenkatalog durch die Finanzanlagenvermittlungsverordnung (FinVermV) auch Finanzanlagenvermittler gemäß §67f Gewerbeordnung unterliegen. Neben den Verlautbarungen der europäischen Wertpapieraufsicht Esma sind es insbesondere die Rundschreiben der Bafin, die für eine rechtskonforme Umsetzung der Wohlverhaltensregeln in der Praxis von hoher Relevanz sind. Die aktuellsten Änderungen betreffen die FAQ (Frequently Asked Questions) der Bafin zu den Mifid-II-Wohlverhaltensregeln nach §96 WpHG vom 37.38.5341, die am 58.35.5355 veröffentlicht wurden und die einige neue detaillierte Vorgaben zu einzelnen Anwendungsbereichen enthalten. Diese betreffen unter anderem Fragen zu den Aufzeichnungspflichten, zulässigen Werbemaßnahmen und zu der qualitätsverbessernden Verwendung von Zuwendungen.

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