Dow Jones Industrial – Rücksetzer nach Bullenfalle

Der Dow Jones Industrial weist einen langfristigen Aufwärtstrend auf. Vom im Jahr 2009 gesehenen zyklischen Tief bei 6.470 Punkten konnte der Weltleitindex bis zum Januar dieses Jahres auf ein Rekordhoch bei 26.617 Punkten ansteigen. Aufgrund der seinerzeit historisch überkauftesten markttechnischen Lage gemessen am RSI-Indikator startete dort eine kräftige Abwärtskorrektur, die bei 23.345 Punkten im April endete. Seither bewegt sich der Index im mittelfristigen Zeitfenster wieder nordwärts. Am 20. September gelang ihm schließlich als letztem der großen Indizes das Januarhoch zu überwinden. Der Ausbruch erwies sich indes als nicht nachhaltig und somit als Bullenfalle. Unter Ausbildung einer bearishen Evening-Star-Formation im Kerzenchart schloss der Index bereits zwei Tage später wieder unterhalb des Januarhochs. Die damit aktivierte Korrektur im kurzfristigen Zeitfenster führte die Notierung bis in den Bereich des 38,2%-Fibonacci-Retracements der Aufwärtswelle vom am 11. September gesehenen Zwischentief zurück. Auf diesem Support formte sich gestern ein Inside Day, der zugleich die Kriterien für ein Bullish-Harami-Kerzenmuster erfüllt. Somit besteht die Chance auf kurzfristig wieder steigende Kurse. Eine Bestätigung hierfür wäre ein höherer Tagesschluss oder ein Intraday-Anstieg über das Tageshoch bei 26.557 Punkten. Dann könnte es zu einem erneuten Test des neuen Rekordhochs bei 26.769 Punkten kommen. Dessen nachhaltige Überwindung per Tagesschluss ist erforderlich, um eine Fortsetzung des langfristigen Aufwärtstrends in Richtung der nächsten Zielprojektionen bei 26.960 Punkten, 27.252 Punkten, 27.507 Punkten und 27.867 Punkten zu signalisieren. Solange dieser Ausbruch nicht erfolgt, besteht mit Blick auf eine im historischen Ausmaß schwache Marktbreite im US-Aktienmarkt ein erhöhtes Risiko für eine deutlichere Abwärtskorrektur. Unterhalb der aktuellen Supportzone bei 26.349/26.380 Punkten würde zunächst der Bereich 26.196/26.211 Punkte in den Fokus rücken. Darunter müsste ein Ansteuern der beschleunigten Aufwärtstrendlinie bei aktuell 25.846 Punkten oder der wichtigeren Supportzone bei 25.608-25.780 Punkten eingeplant werden. Erst unterhalb der letztgenannten Zone würde sich auch das mittelfristige Chartbild beginnen einzutrüben und es entstünden Abwärtsrisiken in Richtung 24.966-25.056 Punkte.

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