Die Aktie von Commerzbank schwächelt seit einigen Tagen. Morgen startet jedoch die Berichtssaison mit den Quartalszahlen einiger US-Banken. Sie könnten dem Papier wieder Schwung geben. Für die ersten neun Monate meldete das Bankhaus ein Konzernergebnis von 1,8 Milliarden Euro. Katalysator

Die Aktie von Commerzbank schwächelt seit einigen Tagen. Morgen startet jedoch die Berichtssaison mit den Quartalszahlen einiger US-Banken. Sie könnten dem Papier wieder Schwung geben.

Für die ersten neun Monate meldete das Bankhaus ein Konzernergebnis von 1,8 Milliarden Euro. Katalysator waren ein gutes Zinsumfeld, ein anhaltend niedriges Risikoergebnis und Kostensenkungsmaßnahmen. Für das Gesamtjahr werden 2,2 Milliarden Euro angepeilt. Im vergangenen Herbst legte die Commerzbank ein neues Strategieprogramm bis 2027 auf. Bis dahin soll die Aufwandsquote auf 55 Prozent sinken und sich das Konzernergebnis auf 3,4 Milliarden Euro über 50 Prozent zulegen. Um dies zu erreichen, soll weiter an der Kostendisziplin festgehalten und jährlich rund eine halbe Milliarde Euro unter anderem ins Kundengeschäft investiert werden. Für die Geschäftsjahre ist zudem geplant, insgesamt drei Milliarden Euro an die Aktionäre auszuschütten. Dabei soll die Ausschüttungsquote für 2024 auf mindestens 70 Prozent angehoben werden. Vor diesem Hintergrund ist nach Angaben von Refinitiv ein großer Anteil der Analysten mittelfristig zuversichtlich für die Aktie gestimmt.

Frei von Risiken ist die Aktie jedoch nicht. Fallende Zinsen könnten das Zinsergebnis allerdings belasten. Eine schwächere Konjunktur könnte zudem die Nachfrage nach Krediten senken. Gleichzeitig droht in diesem Fall eine Erhöhung der Risikovorsorge. Dies und ein schwächerer Gesamtmarkt könnten die Commerzbank-Aktie unter Druck setzen.

Chart: Deutsche Börse

Widerstandsmarken: 187,90/200,65/208,50 EUR

Unterstützungsmarken: 171,20/175,15/182,30 EUR

Die Aktien von Deutsche Börse bildet seit Herbst 2020 einen Aufwärtstrend – allerdings teils mit kräftigen Rücksetzern. So gab die Aktie von April 2023 bis Oktober 2023 zeitweise zweistellig nach. Auf des Junitiefs von 2022, bei EUR 154,50 fing sich das Papier und bestätigte damit den langfristigen Aufwärtstrend. Anfang November startete der DAX®-Wert eine neue Rally bis EUR 187,90. Damit markierte die Aktie von Deutsche Börse ein neues Allzeithoch. Seit Jahresbeginn ging das Aufwärtsmomentum deutlich zurück und die Aktie pendelt seither zwischen EUR 182,30 und EUR 187,90. Ein Ausbruch aus dieser Bandbreite könnte mittelfristig die Richtung vorgeben. Auf der Oberseite besteht die Chance auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung bis EUR 200,65 (138,2%-Retracementlinie). Rücksetzer unter EUR 182,30 könnte eine Welle von Gewinnmitnahmen auslösen und eine Konsolidierung bis EUR 175,15 mit sich bringen.

Deutsche Börse in EUR; Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)

Betrachtungszeitraum: 14.11.2022–12.01.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Deutsche Börse in EUR; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 13.07.2018– 12.11.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Aktienanleihen (Protect) könnten eine interessante Anlagemöglichkeit sein. Bei der unten angegebenen Aktienanleihe Protect wird eine Barriere bei 75 Prozent des Referenzpreises am Anfänglichen Beobachtungstag fixiert. Notiert die Commerzbank-Aktie am finalen Beobachtungstag auf Höhe der Barriere oder darüber, erhalten Anleger neben dem Zinssatz den Nennwert zurück. Andernfalls drohen Verluste. Faktor-Optionsscheine bieten Anlegern die Möglichkeit täglich mit dem festgelegten Hebel überdurchschnittlich an der Kursentwicklung der Siemens-Aktie zu partizipieren. Allerdings drohen hohe Verluste bis hin zum Totalverlust, wenn der Basiswert die entgegengesetzte Richtung einschlägt. Zudem sind sie aufgrund ihrer Konstruktion nicht als langfristige Anlage geeignet.

Basiswert	Produkttyp	WKN	Emissionspreis in EUR	Finaler Beobachtungstag	Bemerkung
Commerzbank	Aktienanleihe Protect	HVB8HX*	100,00**	30.01.2025	Barriere: 75%***; Zinssatz: 11,9 % p.a.
Commerzbank	Aktienanleihe	HVB8GD****	100,00**	16.01.2025	Basispreis: 75%***; Zinssatz: 8,5 % p.a.

*Zeichnungsfrist bis 01.02.2024 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung); ** des Nennbetrags; *** x Referenzpreises am Anfänglichen Beobachtungstag; ****Zeichnungsfrist bis 19.01.2024 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung); Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 11.01.2024; 13:00 Uhr; 

Faktor Optionsscheine Long auf Commerzbank für eine Spekulation auf einen Anstieg der Aktie

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in EUR	Basispreis in EUR	Reset Barriere in EUR	Hebel	Letzter Bewertungstag
Commerzbank	HB9CZS	7,15	9,198228	10,348007	5	Open End
Commerzbank	HD09WY	15,02	10,34785	11,152913	10	Open End
Commerzbank	HD1CEC	18,76	10,731057	11,26761	15	Open End

Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 11.01.2024; 13.00 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf Commerzbank für eine Spekulation auf einen Kursverlust der Aktie

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in EUR	Basispreis in EUR	Reset Barriere in EUR	Hebel	Letzter Bewertungstag
Commerzbank	HD0QKH	6,98	13,794193	12,645137	-5	Open End
Commerzbank	HD0QKJ	3,35	12,644572	11,840377	-10	Open End
Commerzbank	HD1SEE	14,82	12,261365	11,724317	-15	Open End

Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 11.01.2024; 13:00 Uhr

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